关键词： 生活垃圾焚烧发电项目   风险识别   风险评价   风险应对   PPP模式  

摘要： 随着城市化的逐步推进,人民生活的日益改善,生活垃圾的数量也随之水涨船高,过去落后的垃圾填埋场已无法满足生活垃圾的处理要求,更无法满足保护环境、能源循环利用的要求。如何解决生活垃圾处理的难题,并做到绿色环保、节能减排,成为当今城市发展不可回避的问题。为了应对这一现状,A区采用Public-Private-Partnership(PPP)的方式,准备兴建一座生活垃圾焚烧发电厂。该项目作为基础建设项目,因为其能有效解决垃圾处理的问题,且对环境保护、资源循环利用都有重要的作用,受到社会的广泛关注。但是一方面该项目采用的是PPP模式,我国的PPP模式尚未建立完备的风险预防管控体系,该项目所能借鉴的管理经验较少;另一方面由于采用焚烧方式处理垃圾,虽相较垃圾填埋方式更加环保,但是仍会对周边环境造成污染,并同时产生一系列诸如社会稳定风险、舆论风险等相关的风险问题,因此需要对该项目进行风险管理研究。 本文以A区生活垃圾焚烧发电项目为研究对象,在对工程项目风险管理相关理论和PPP模式相关理论研究的基础上,结合该项目的实际案例,对该项目的风险管理过程进行了详细的研究。在项目概况介绍的基础上,对A区生活垃圾焚烧发电项目风险特征以及风险管理现状进行分析,总结归纳了该项目存在的问题。然后结合分析过程及分析结果,采用文献分析法和SWOT分析法对项目的风险因素进行识别,并以项目施工进度为依据,将识别过程划分为三个阶段,分别是规划设计阶段、施工阶段和验收运行阶段。接着对识别出的风险因素建立了风险评估指标体系,采用AHP-熵权法组合分析法构建风险问题研究矩阵,对原始数据进行分析评价,确定了各风险因素的组合权重占比,建立了风险等级评定表。最后在确定好风险应对采用的方法后,按照风险等级评定表所划分的风险等级,分级分类地对各风险因素提出了相应的风险防范应对措施。

关键词： 组态视角   PPP项目   绩效   模糊集定性比较分析(fsQCA)  

摘要： PPP模式近些年已经在许多发达国家得到了普遍重视和得到广泛应用,目前中国已经在全面实施PPP模式了,同时PPP模式的应用也对中国的基本建设、城镇化发展,以及国民经济建设都产生了重要的促进意义。引入PPP方式可以较好地解决地区财政的资金缺失和融资成本不足的一些困难,更能激发社会融资的主动性,使私人企业参与国家基础设施和城镇建设工作。投资途径多和具有相对可观投资回报的PPP项目,有利于各参与方发挥所长,同时给国家和社会带来了新的就业岗位,促进社会稳定和发展。加快项目的建设进度,也在一定程度上解决了资金问题和效率问题。PPP模式的运用对于参与各方都有积极作用。PPP模式在新时代中国经济发展中受到很大关注,是非常热门的项目运作模式。因为,在目前的情况下,PPP模式的发展还不够完善,还存在着一些不完善的地方等,问题颇多,阻碍了PPP在中国的长久健康持续发展。PPP模式还面临着融资成本、沟通成本、交易成本增加等诸多问题,进而影响了项目的运营效果。当前以PPP模式推进我国新型城镇化的建设,进一步加强中国基础设施建设和完善,顺应建立现代化财政制度的过程中,出现了一些典型的高绩效项目和低绩效项目,对国家经济的高质量发展产生重大影响。该研究将PPP项目绩效驱动模式作为研究对象,采取了模糊集定性比较分析方法探索对其影响。首先,该研究对PPP项目的绩效的影响因素进行识别和归纳,运用文献分析法等方法,确定影响PPP项目的绩效的6项关键因素,即政府能力和经验、企业实力和经验、政府支持度、风险分担合理性、项目盈利性、政策法律积极性。其次,本文以43个以PPP项目典型实例为研究对象,选取6个主要影响因子为条件变量,运用fsQCA3.0对其进行定性和定量分析,从全局角度探讨多要素的协同效应。研究发现,单个因素不能作为一个必要条件,并得出了5种对PPP的影响。最后,联系实际项目案例情况和理论知识对推导出的组态结果进行归纳总结,提出PPP项目绩效的驱动模式。然后,从组态视角出发根据关键成功因素理论和绩效驱动模式提出相应的针对性建议,从而促进PPP项目的高质量发展。

关键词： PPP项目   城市公园   可持续发展   企业运营   类REITs  

摘要： 襄阳YLZ环岛公园项目,地处襄阳市中心区域,是华中地区地理位置最优、规模最大的生态绿岛,也是襄阳YLZ经济开发区建成的第一个大型城市公园项目。2020年底,环岛公园建设完工,为保障环岛公园运营期各项工作顺利开展,YLZ园旅公司应运而生并取得环岛公园PPP项目15年特许经营权,负责环岛公园PPP项目运营期的整体经营管理工作。 本文以YLZ园旅公司环岛公园“PPP+类REITs”运营模式为研究主题,从企业市场化运营城市公园视角,运用市场经济的基本理论探讨环岛公园现行“PPP”运营模式,通过结合一定的使用者评价从管理者角度发现分析问题,并创新提出在环岛公园的运营中加入绿色产业规划,及运用类REITs模式补充、优化现行“PPP”模式思路,以保障环岛公园可持续发展。 针对环岛公园作为市政园林绿化类基础设施PPP项目的特殊性,本文通过归纳演绎、比较、系统分析等方式,运用相关管理学理论知识与方法,以文献分析、SWOT分析、商业画布、访谈、问卷调查等研究方法,分析了目前环岛公园“PPP”运营模式存在的主要问题:一是投资回收期长,难以持续;二是决策机制模糊,优质商业项目推进困难;三是政府运维绩效付费滞后;四是资金需求大,再融资难。为解决现行运营模式难以持续的问题,提出了优化环岛公园运营模式,主要包括:(1)完善环岛公园开发建设运营PPP模式;(2)通过设立环岛公园特许经营权的类REITs,提升环岛公园的运营效率,实现“募、投、管、退”的良性循环。为保障PPP模式有效向类REITs模式转化,提出了拓展融资渠道,推动类REITS尽快实施;园区管理精细化、标准化,合理节约成本;实施多元化业务,提高经济效益;有效管控运营风险等保障措施。 通过研究以期为YLZ园旅公司环岛公园项目及国内同类型城市公园项目优化运营管理模式提供参考价值,进而助力YLZ园旅公司及同类公园(景区)运营企业探索可持续发展路径。

关键词： PPP模式   交通基础设施项目   集对分析法   风险评价  

摘要： 交通是兴国之要、强国之基。随着交通强国建设进程的不断加快,交通基础设施建设取得了显著的成效,促进了经济社会的发展。交通基础设施具有投资规模大、生命周期长等特点,将PPP模式应用于交通基础设施领域,不仅可以缓解政府财政的压力,还可以提高交通基础设施产品和服务的质量,因此PPP模式在交通基础设施领域得到了广泛的应用。但是,由于PPP模式下交通基础设施项目参与主体多、投资金额大和生命周期长等原因,使得项目面临的风险复杂且多样,项目风险管理尤为重要。因此,对PPP模式下交通基础设施项目风险识别、评价与应对进行研究具有一定的理论和现实意义。本文以PPP模式下交通基础设施项目为研究对象,在梳理国内外相关文献,阐述相关概念和理论的基础上,对项目的风险识别与评价展开了研究,构建了PPP模式下交通基础设施项目风险评价指标体系和风险评价模型。首先,基于案例分析法、文献研究法识别出PPP模式下交通基础设施项目的初步风险清单,结合专家调查法对初步风险清单进行优化,确定了包含六类一级风险和26个二级风险的最终风险清单,构建了PPP模式下交通基础设施项目风险评价指标体系。其次,运用层次分析法确定各风险指标的权重,将各风险指标划分为五个等级,在集对理论的基础上,构建了多元联系数同异反风险评价模型,通过计算五元联系数和各阶偏联系数,对风险的态势和发展趋势进行分析和预测,动态与静态相结合,使得风险评价结果更加全面和科学。最后,通过对X高速公路PPP项目进行实例分析,验证了所构建模型的有效性,结果表明项目面临的风险主要有融资风险、利率变动风险、工程变更风险、运营管理风险、同类项目竞争及不可抗力风险等,并给出风险应对的建议。

关键词： 生态补偿   PPP模式   法律性质  

摘要： 公私合作(PPP)模式是政府在公共基础设施建设领域内,与社会资本相合作的一种项目运营方法。近年来,PPP模式成为政府拓展公共服务种类和范围、加强公共服务能力的重要手段,与此同时,随着我国生态环境保护工作的不断推进,在生态补偿领域内引入PPP模式成为践行习近平总书记有关生态文明建设相关理论的措施,促进我国生态环境稳定改善的合理化选择。在将PPP模式运用到生态补偿工作的具体实践过程中,由于各种因素的限制,PPP模式生态补偿工作也出现了一系列的问题。例如,在立法层面上生态补偿及PPP相关法律不够完善,在执法层面上政府监督职责落实不到位,在司法层面上PPP项目合同性质、PPP生态补偿法律关系不明确,PPP模式生态补偿投资回报法律机制不健全,PPP生态补偿纠纷解决机制不足等等。与此同时需要关注到的是,事实上PPP模式生态补偿有其内在的必要性和可行性。从必要性的角度来说,不仅生态补偿与PPP相互耦合,而且国家也给予了PPP生态补偿项目大力的政策法规支持;从可行性的角度来说,PPP模式的引入可以有针对性地缓解生态补偿资金压力,提高生态补偿项目运营效率和资金使用效率。基于上述分析,本文认为应当从以下几个角度不断纠正PPP生态补偿存在的现实问题:首先,应当从顶层设计的角度完善PPP生态补偿的立法框架;其次,应当从执法的角度不断健全我国的PPP生态补偿法律监管体制;再次,应当明确PPP生态补偿的法律关系;最后,应当在优化PPP生态补偿投资回报机制的同时深化PPP生态补偿纠纷解决机制。

关键词： 养老服务   PPP模式   风险分担   演化博弈   Matlab仿真  

摘要： 在人口老龄化背景下,我国存在大量未被满足的养老需求,但现行养老体系中缺乏与之相匹配的养老服务供给方式和手段。为了实现养老服务业的供需均衡,在现有水平上大幅提升老年人口的养老服务质量,满足多元化养老服务需求,政府应寻求新方式以解决养老服务供给不足的问题,养老服务项目中引入PPP模式在此背景下应势而生。养老服务PPP模式能够综合发挥政府与社会资本的优势,既能优化财政筹资渠道,又能利用社会资本完善的建设经验,改善养老服务机构的运营效率,满足不同人群对养老服务日益增长的需求。养老服务PPP项目的初期建设投入较大,投资回收期长,涉及多个参与方,养老服务PPP模式风险分担机制尚不够成熟,这是阻碍其发展的主要因素。因此,本文对PPP模式在养老服务中风险分担问题进行研究具有实际意义。本文首先结合国内外文献,一方面对养老服务项目引入PPP模式的可行性和必要性进行研究,并探讨应用该模式时存在的问题,另一方面对文献中风险分担原则及方法进行研究。其次,对养老服务PPP模式的有关概念、特点及理论基础进行阐述。梳理了养老服务PPP模式中风险分担的特征,并发现养老服务PPP模式中风险分担机制中存在部分项目前期风险隐患大、部分项目淡化运营风险分担、实践中风险分担方案缺乏量化、行政角色不清晰等问题,剖析发现导致上述问题的原因是现阶段风险分担机制设计缺乏经验、官本位思想限制社会资本投资积极性、缺乏良好的政策法规环境、缺少统一的监管力量等。最后,研究得出养老服务PPP模式风险分担的三阶段框架,并基于前文发现的风险分担方案缺乏量化的问题,主要探讨共担风险的博弈分担阶段,构建了一个风险分担的演化博弈模型,对政府与社会资本合作中各自的行为决策进行了剖析,研究出最佳演化策略均衡时的共担风险分担比例,基于Matlab仿真,研究了相关参数对政府与社会资本共担风险合作意愿产生影响的机制。研究结果表明,政府部门的占优策略为积极承担共担风险,为了提高社会资本合作的积极性,达到政府积极承担且社会资本积极合作的最佳策略,要使社会资本分担的共担风险比例低于求得的临界值,并且上级部门监管罚款、公众的声誉效益等因素也会影响双方的策略选择。最后根据仿真结果针对性地提出了对策建议:公私双方应合理确定风险分担比例和积极共享风险收益,政府部门应完善PPP法律法规,构建良好的激励制度,建立健全的监督体系,以期对养老服务PPP模式风险分担的优化方案提供指导意义。

关键词： 风险分担   PPP模式   城市快速路   计划行为理论  

摘要： 随着国家综合国力的提升和人民对美好生活的追求不断增强,公共交通需求不断扩大,许多城市对城市快速路的需求也在增加。地方政府的各种资源仍然紧张,无法满足快速增长的基础建设需求。在这个背景下,PPP模式可以发挥优势,调动社会资本的参与。PPP模式下的城市快速路项目面临着复杂化和集成化的难题,因为城市快速路作为市政工程项目比传统的房建项目更加复杂,涉及到征迁用地和具体建设等方面的利益群体,建设风险的不确定性也较高。因此,如何提高合同事后全过程生命周期双方合作效率,让社会资本方项目管理人员在PPP模式下的城市快速路项目中付出自己的努力,提升项目建设效率成为普遍面临的迫切需求。 本文旨在探讨政府在PPP模式下城市快速路项目中如何引导社会资本方项目管理人员为项目付出努力行为,并探究风险承担与项目管理人员行为之间的影响关系。为PPP模式下城市快速路的风险管理提供新的思路和方法。考虑到计划行为理论可以很好的预测行为与各相关因素的相关性,还可以涵盖人们的非自愿行为,放宽项目管理人员绝对理性人假设。所以将计划行为理论引入社会资本方项目管理人员行为模型,本文构建了社会资本方项目管理人员努力行为模型,并收集了相关数据,运用结构方程模型分析法验证了假设模型,尝试站在政府方的视角下研究分析PPP模式下城市快速路社会资本方项目管理人员为项目付出努力行为与风险分担关联的影响因素。 研究发现,(1)合理的风险分担是促进PPP模式下城市快速路项目管理人员为项目付出努力行为的关键因素。(2)在PPP模式下,信任是项目管理人员努力行为与风险担当的中介因素,在政府方与社会资本方项目管理人员之间建立信任关系后,互惠偏好比自利偏好更容易实现,进一步刺激了项目管理人员的积极行为。(3)合理的风险分担可以显著改善PPP模式下城市快速路项目管理人员的态度。(4)风险分担和努力行为是影响PPP模式下城市快速路风险管理的重要因素,能够显著影响风险的管理效果。

关键词： 基建行业   PPP   公募REITs   融资效果  

摘要： 长期以来,我国经济发展以基础设施项目建设为驱动,主流的基建融资主要由地方政府融资平台、国有企业等主体进行,融资形式主要通过银行贷款、发行债券等完成。在这种模式下,地方的债务负担加重,杠杆增加,同时也更加依赖银行等非直接融资市场。2020年我国开始推出有关公募REITs试点的政策,这实际上是对基建投资和融资模式的一种创新发展。PPP模式是我国前几年比较常用的政府与社会资本合作进行基础设施建设的模式,经过不断的发展,仍然存在退出机制不完善等问题,将PPP与公募REITs这两种融资模式结合起来,是对基础设施建设融资的一种创新。本文以首批发行的首创水务REITs为例分析其融资效果及风险,并在此上提出建议,希望今后能更多地将该融资模式应用到基础设施建设中,以此整合基础设施存量,扩大基础设施资金来源方式。首先,本文对我国基础设施行业的融资状况进行了分析,主要内容包括其融资模式以及当前出现的问题,从政府、机制、金融及企业等四个方面进行探讨,发现我国目前存在融资模式单一、金融创新不足、企业融资渠道少等问题,并进一步分析了其内在的原因。其次,本文从定性角度对PPP+公募REITs这种融资模式的优势以及可能存在的风险加以说明,以此来阐释进行这两种模式组合的必要性。最后,本文以首创水务REITs为例进行实证分析,研究其采用这种融资模式的融资效果,从经营效率及融资风险两个角度展开,通过实证研究得出首创集团在将其PPP项目打包发行公募REITs进行融资的模式下,可以提升其经营效率,也会改善其财务风险,对于政府、企业及投资者来说是互惠互利的一种模式。本文通过对PPP+公募REITs这种融资模式的研究,可以为基建行业后续的融资提供参考价值,也可以在此基础上不断创新出更优的融资模式。

关键词： 高速公路   PPP模式   移交后评价   层次分析法   模糊综合评价法  

摘要： 当前,PPP(Public-Private Partnership,政府和社会资本合作)模式被广泛地应用于我国基础设施建设之中,高速公路是其中比较热门的项目。由于我国PPP模式相关的法律政策尚不健全,以及高速公路PPP项目在实施过程中的复杂性,导致许多高速公路PPP项目在运行中暴露出一定的问题,甚至导致合作失败。为了改善项目的整体绩效水平,实现项目的预期目标,需要科学合理的对高速公路PPP项目进行移交后评价,以期总结发现项目在实施过程中出现的问题,为该项目的后续运营和其他同类PPP项目的决策管理提供借鉴。然而,对于高速公路PPP项目,我国尚未建立起系统的移交后评价体系,因此有必要对此进行深入研究。 本文首先对移交后评价的研究现状、相关理论展开梳理和分析,再辨识高速公路PPP项目的四个主要特点,为后文指标体系的构建奠定了理论基础。其次,为了确保指标体系构建的合理性,基于科学性、全面性、可操作性和针对性原则,通过阅读政策文件和文献资料对PPP项目移交后评价的共性指标进行初步识别;再借助案例分析和文献研究构建高速公路PPP项目的特性指标;之后将两类指标相结合,构建出4个维度下71个三级指标。接着,通过问卷调研的方式,对指标进行优化调整,最终确定68个三级指标的移交后评价指标体系。最后,通过对评价方法的评析选择,采用具有主观赋值性的层次分析法确定指标权重,基于模糊综合评价法构建高速公路PPP项目的移交后评价模型;并选取天津市津石高速天津西段PPP项目作为本文的研究案例,对评价模型进行实例验证,评价结果显示该项目后评价等级趋于良好,这表明该项目总体目标得以较好实现,其管理经验可以为同类项目的决策提供参考。

关键词： 传统建筑绿色改造   PPP模式   政府两阶段补贴   碳交易   Stackelberg博弈   演化博弈  

摘要： 我国传统建筑存在能耗高、能效低、规划不合理、建设标准低、寿命短等问题,是造成建筑业碳排放居高不下的主要原因。面对规模如此庞大的城乡传统建筑保有量,将其改造成绿色建筑相比于拆除重建来说,不仅能够提高建筑物能源和资源的利用率,还可以减少钢铁、水泥等建材行业碳排放的增长,降低环境污染,是当前我国建筑行业减排的重要途径。为推动绿色改造工作的顺利开展,针对现有绿色改造融资难和运营效果不佳的问题,本文从政府补贴机制设计角度入手,引入绿色改造PPP模式,考虑碳交易机制和两阶段补贴机制,围绕探究最优两阶段补贴计划和两阶段补贴机制的演化规律两个方面,探讨如何完善绿色改造PPP项目补贴机制,改善绿色改造项目运营效果。首先构建绿色改造PPP项目政府、社会资本、消费者三方Stackelberg博弈模型,比较分析政府无补贴、单阶段补贴和两阶段补贴三种不同补贴机制下项目节能量和社会资本方两期努力水平,探讨补贴对社会资本的改造质量激励效果,并探究政府基于改造质量和运营效果对社会资本和消费者进行两阶段补贴下的最优补贴计划。结果表明:(1)从单阶段补贴机制到两阶段补贴机制是一种Pareto改进,项目节能量和社会资本两期努力水平均得到提高;(2)两阶段补贴下的节能量激励强度随着社会资本方两期努力成本系数的提高而减小,最优激励强度随两阶段间努力影响因子的提高而减小;(3)最优激励强度随两期努力互补效应的增大而增大,随公共财政资金边际成本的提升而减小;(4)碳价与激励强度之间具有替代效应,碳价的提高可以激励社会资本提高两期努力水平。研究结果可为政府设计绿色改造项目补贴机制提供参考。其次,构建了政府、社会资本和消费者三方演化博弈模型,讨论在政府实行两阶段补贴机制下,补贴机制和相关变量如何影响三方博弈系统达到最优演化稳定状态。结果表明:(1)政府、社会资本和消费者三方博弈主体的策略选择过程受节能量激励系数、运营期节能量标准、碳价、碳交易隐形收益系数和碳配额等参数的影响;(2)节能量激励系数越高,运营期节能量标准越低,社会资本和消费者获得的第二阶段补贴就越多,社会资本和消费者越倾向于选择投资改造和参与策略;(3)碳价、碳配额和碳交易隐形收益系数的增加均可以有效促进三方博弈主体向“政府激励、社会资本投资改造、消费者参与”的理想均衡状态演变。