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关键词： 高铁项目   全寿命周期   费用风险管理   物元可拓法   G1-COWA  

摘要： 高铁作为我国生产力和科技发展的重要表现形式之一,改变了社会大众的生活方式,带动区域间客流量的增长,强化了同城效应,缩短了出行时间。此外,高铁也促进了周边地区经济发展,增强中心城市对周边城市的辐射作用,并实现了交通运输与多方产业的融合,提升了我国经济的活力与动力。由于高铁项目具有投资大,风险高,运营时间周期长等特点,短期内回收投资难度较大,所以欲保证并提高高铁项目的收益,必须着眼于高铁项目的全寿命周期,从项目总费用(投资和运营费用)风险管理入手,实行主动控制,切实实现降本增效的目的。文章从高铁项目投资者角度出发,就全寿命周期费用风险管理进行了研究讨论。第一,讨论了研究背景、选题的目的和意义,并对国内外文献进行了研究整理,明确了研究内容、方法和技术路线;第二,分析了高铁项目全寿命周期费用风险管理的相关理论,包括:全寿命周期理论、风险及风险管理理论以及主要研究方法;第三,分析了高铁项目全寿命周期的费用影响因素,建立了初始风险清单,通过问卷调查法对指标进行筛选,应用SPSSS.28.0进行指标信效度分析,确定了最终风险清单和风险评价指标体系;第四,应用G1-COWA算法确定权重,应用物元可拓模型进行评价;第五,讨论了各阶段费用风险控制的对策;最后,利用前文的指标体系和数学模型对高铁项目全寿命周期费用风险评价进行了实务操作,针对评价结果,给出了相应的控制措施。通过本研究,以期为高铁项目全寿命周期费用风险管理提供理论和实践的参考和借鉴,进一步推动高铁项目发展,提高高铁项目社会效益和经济收益。

关键词： 利润分割法   税基侵蚀与利润转移   反避税   转让定价  

摘要： 当今世界,世界经济一体化的大潮浩荡前行、不可逆转,跨国企业关联交易业务的数量呈几何式增长。国际避税手段复杂多变、层出不穷,跨国企业通过关联交易转让定价避税的问题愈发严重,导致全球税收的流失。如今跨国企业商业模式一体化的程度不断加深,且高附加值无形资产在跨国关联交易中扮演的角色愈发重要,非可比性和高度整合性使得以可比性为核心的传统定价方法的实用性大大减弱。同时改革开放以来,我国市场经济迅速发展,中国企业在全球价值链中的地位也在不断提高,我国的选址节约、市场溢价等特殊地域优势为企业价值创造做出了独特贡献,但特殊地域因素带来的超额利润却没有得到合理归属,我国的税收权益受到严重损害。税基侵蚀与利润转移(Base Erosion and Profit Shifting,下称“BEPS”)的行动计划发布后,各国积极开展反避税的合作。利润分割法作为反避税下的重要转让定价方法之一,从关联交易整体的角度出发,基于价值链分析确定转让定价,能保证利润分配与价值创造相匹配,有效防止税基侵蚀与利润转移。但由于我国利润分割法实施时间较晚,制度建设尚未成熟,实践应用中还存在诸多问题。因此,BEPS背景下加强对利润分割法的探索研究不仅是加强我国反避税建设,维护国家合法税收权益的重要方式,更是进一步规制跨国关联交易,顺应经济全球化的时代要求。基于此,本文通过理论分析与案例研究,对BEPS背景下利润分割法的应用展开深入研究。本文第一部分是理论分析,首先界定利润分割法与BEPS的相关概念,随后阐述了全球价值链理论、特殊地域优势理论以及价值创造理论,最后讨论了反避税视角下应用利润分割法的适用性。本文第二部分是现状分析,首先介绍了国际组织对利润分割法发展的推动,然后阐述了BEPS背景下我国利润分割法发展现状,最后总结了利润分割法在实际应用中存在的问题。本文第三部分是案例分析,引入税务机关应用利润分割法调整跨国企业转让定价的税收案例,详细分析了税务机关应用利润分割法的操作流程,并得出启示。本文第四部分基于前文理论与案例分析,提出优化应用利润分割法的建议,首先应完善利润分割法的税收法规制度,提供法律遵循;其次应优化税收数据信息管理制度,强化信息支撑;最后应加强反避税人才队伍建设,提高反避税效率。

关键词： 研发投入   外部监督   披露信息   财务报表格式   振华科技  

摘要： 创新对于现代企业,尤其是高新技术产业长期保持市场份额,获得竞争优势至关重要。相较于研发产出,研发投入水平因更具可量性而受到投资者和相关学者的广泛关注。而财会[2018]15号文件要求上市企业将企业研发费用支出从管理费用中分离,并在利润表中予以单独列示。相较于旧有财报披露格式下研发费用数据仅阐释于正文部分,新政策下投资者等利益相关方可从报表数据中直接获取相关信息;此外,政府层面对研发费用披露政策的修改也将引起市场对相关领域的重视程度提升,并对企业研发行为产生影响。本文据此认为,在政府鼓励创新创业的时代背景下,整体上研发费用单独列示会促进企业研发投入水平的提高,但该效应在不同产权性质、不同研发投入水平行业以及不同治理结构的企业间存在明显差异。本文对其作用路径的研究主要集中在分析师关注度层面,这主要是由于在当前中国内地证券交易市场参与者多为散户形式的个人投资者,相较于专业化程度更高、信息资源更丰富的机构投资者,其对市场信息的辨别与处理能力受个人经验限制,因而分析师发布信息作为投资决策的重要参考,会对相关企业的市场表现产生影响。本文研究发现,研发费用单独列示变动将提高分析师对企业研发层面的关注度,而分析师关注度在其中具有积极的正向调节效应。同时,主研究现象在国有企业和机构持股比例较高特征企业中尤为明显,但在管理层持股比例较高的企业中却呈现与其他样本中相反的现象。此外,本文也对分析师关注在不同特征企业中发挥的调节效应差异进行了检验。同时,本文选取振华科技(000733)作为案例研究对象,分析[2018]15号文件发布前后,企业研发层面受分析师关注度、研发投入及产出水平的变化,并通过对企业内外部的文本语调变动进行分析,将这些变化之间关联加以研究,探究研发费用单独列示政策变动对我国内地高新技术企业的微观影响。

关键词： 上市公司   企业金融化   公司治理水平   审计费用  

摘要： 党的二十大报告指出，建设现代化产业体系，要坚持把发展经济的着力点放在实体经济上。但近年来，由于国内、国际市场需求低迷造成的产能过剩，致使实体产业利润空间不断缩小，更多的实体企业出于利润追逐的动机，纷纷将资金投入金融产品，从而引发了“脱实向虚”趋势。一方面，随着我国实体企业日益加深的金融化程度，其业务模式也日趋多元复杂，金融化可能会成为管理者操纵盈余的手段，从而加大了其发生重大错报的概率;另一方面，由于资金的限制，企业的金融化会对主营业务造成挤压，再加之其收益的不稳定，增加了审计风险。审计师作为“经济警察”，能够防范金融风险并维护资本市场的平稳运行。而审计费用又受到多种因素的影响，其包含的增量信息对信息使用者的投资决策及资本市场有着深远影响。因此，研究金融化对审计费用的影响可以有助于从外部审计的角度去分析金融化对资本市场产生的影响。　　本文以2009年至2021年A股非金融上市公司为样本，研究企业金融化与审计费用的关系及其作用机制，以及公司治理水平对二者的调节作用。本文还进一步研究了长短期金融资产配置对审计费用的影响，以及事务所规模、市场化水平和内部控制质量对金融化与审计费用关系的影响。研究结果发现：（1）企业的金融化会导致审计费用的提高。审计师在对金融化企业审计时，会更加关注金融化带来的经营风险以及管理层进行盈余管理的动机，加大对被审计单位的审计力度，同时也会收取较高的风险溢价作为补偿，进而导致审计费用的提高。（2）公司治理水平能够有效削弱企业金融化对审计费用的正向影响。高水平的公司治理可以减小管理者为了超额利润导致过度金融化而带来的经营风险，也能够防范其利用金融工具来操纵盈余的财务舞弊行为，减小了审计风险，因而支付的审计费用降低。（3）金融化会使企业面临更高的监管风险和经营风险，进而导致审计费用的提高。由于金融化发生的违规行为会加大企业的监管风险，同时其收益的波动性导致了企业的业绩波动程度大，审计师为了保护自己的声誉，在审计过程中会更加仔细，因而收取较高的审计费用。（4）企业持有长期金融资产会导致审计费用的提高，持有短期金融资产不会导致审计费用的提高。由于长期金融资产的收益高，风险大，因而审计师会更加关注其可能带来的重大错报风险，故而会投入更多的资源来降低其面临的审计风险，最终导致审计费用的提高。（5）金融化对审计费用的正向影响在由国际“四大”会计师事务所、处于低市场化水平地区和低内部控制质量的企业中更为显著。国际“四大”由于其声誉较好，为了避免审计失败而失去准租金，会更加谨慎的审计，付出的成本较高。而处于低市场化水平和内部控制质量较低的企业，管理者利用金融资产进行盈余管理的动机更强烈，因而审计师会更加关注金融化带来的重大错报风险，进而提高审计费用。　　本文区别于以往侧重于企业金融化对研发创新和资本市场影响的研究，本文通过探讨企业金融化、公司治理水平和审计费用三者的关系，丰富了企业金融化经济后果和审计费用影响因素的研究范畴，还为有关部门加强金融监管，优化企业金融资产配置结构等方面提供了实证依据。同时，本文考察了公司治理水平对二者之间关系的调节作用，为公司治理因素对金融化和审计费用关系的影响方面提供了理论依据。

关键词： 自然资源   资产负债表   自然资源核算  

摘要： 党的十八届三中全会首次提出探索编制自然资源资产负债表,明确在政绩考核中体现生态文明要求,加大资源消耗、环境损害、生态效益等约束指标在考核中的权重,加强生态文明责任追究,实行领导干部自然资源资产离任审计。此后,自然资源部门、统计部门等公共管理部门和资源学、会计学、管理学等学科的专家学者进行了大量试编实践探索,从多个视角和维度形成了大量经验成果。本文对现有试编实践进行了梳理,分析发现统计表模式、平衡表模式和分类汇总模式等目前的主要试编模式存在编制主体、内容、周期以及计量方法等编制基础差异较大;报表框架结构不完善,无法充分体现生态文明考核指标;未实质开展日常核算,对领导干部自然资源资产离任审计支撑不足等问题。本文以“两山”理论和环境会计理论为支撑,在自然资源资产负债表制度设计目标的指引下,从三个方面提出了改进优化路径,一是统一报表编制基础,明确自然资源部门为编制主体,按要素分别列出编制内容清单,统一编制周期及计量方法;二是构建报表框架结构,设置综合反映各类自然资源资产、负债和所有者权益的报表框架,搭建符合“资产=负债+所有者权益”平衡关系的报表结构;三是设计日常核算方法,借鉴“复式记账法”核算原理,以自然资源管理行政记录为基础,设计自然资源变化的日常核算方法,将资产负债表这一私部门的有效管理工具与自然资源管理工作进行深度融合,构建了自然资源资产负债表编制的复式记账模式。按照复式记账模式,本文开展了C市土地资源资产负债表试编,进一步验证了复式记账模式的可操作性和可复制性。本文将复式记账模式与其他试编模式进行了对比,发现复式记账模式具有提升自然资源资产管理水平、支撑生态文明绩效考核、支持自然资源资产离任审计等优势,进而得出复式记账模式能更大程度实现自然资源资产负债表制度设计目标的结论。同时,针对试编实践中遇到的困难,本文为自然资源部门编制自然资源资产负债表提出了制定核算准则体系、完善价格体系和建立跨部门的协同工作机制等建议。

关键词： 资本主义消费   投资   米哈尔·卡莱茨基   卡尔·马克思   利润  

摘要： 资本主义的生产和分配过程随着时间的推移而变化。尽管如此，许多非正统理论家仍然主要从利润主导或投资主导的角度看待经济，并将此归因于卡尔·马克思和米哈尔·卡莱茨基的洞见。本文认为，思想家们的理论视角比今天的理论家更加灵活，能够适应不断变化的资本主义。马克思和卡莱茨基不仅为投资决策提供了理论空间，也为“资本家的消费”和“工人的储蓄”提供了理论空间。通过探索马克思和卡莱茨基著作中的这一理论方向，理解并追踪这些范畴如何随着时间的推移而发生变化，本文重新评价了马克思和卡莱茨基的理论贡献，以加强我们对资本主义过去五十年变迁的理解。

关键词： 医药制造企业   利润形成过程   利润质量评价  

摘要： 市场经济环境下，医药制造企业面临的竞争压力越来越大。医药制造企业需要通过有效的方式，站在利润形成过程的角度，通过利润质量评价方法，了解自身利润质量水平，使企业管理人员获得更加清晰的发展思路，并针对性开展财务管理工作，以实现企业价值最大化目标。基于此，本文对利润质量概念及分析理论进行分析，阐述考虑利润形成过程的医药制造企业利润质量评价指标体系的构建，并提出医药制造企业利润质量提升策略，以供参考。

摘要： 主持人：根据城镇职工基本医疗保险相关规定，个人账户支付范围为“参保人员在定点零售药店购买药品或有利于疾病治疗和康复的医疗器械等发生的费用”“参保人员在定点医疗机构发生的门诊医疗费用、应由个人自付的住院医疗费用”。现实中存在的情形是，一方面，个别家庭成员的医疗费用较高，其个人账户不足以支付；

关键词： 大数据税收征管   利润转移   金税三期   信息不对称   企业避税  

摘要： 大数据技术加速了经济的运行和发展,促进了“数字经济”时代的到来。针对引入了大数据信息技术的税收征管制度,已有研究对大数据税收征管所产生的政策效应进行了检验,但是鲜有研究关注对跨国公司利润转移情况的影响。跨国公司选择利用海外关联交易的方式进行利润转移的行为,对各个国家的反避税措施提出了更高的要求。其中,选择利用大数据和信息技术创新税收管理的方式进行反避税,这是目前世界各国在反避税实践中的普遍做法。税务部门对大数据税收征管制度的信息化建设,一方面加强了国家税收征管的力度,另一方面也有利于更好地应对跨国公司转移利润造成的税基侵蚀问题,防止国家税款的流失,推动税收服务国家治理现代化。本文旨在以跨国公司的利润转移这一问题为切入点探讨大数据税收征管在跨国公司利润转移中的有效性,并以2010-2020年中国上市公司为研究对象,通过借助“金税三期”工程项目这一政策,对大数据税收征管进行深度刻画,并以“金税三期”作为准自然实验进行实证分析,以期获得更加准确的结论。研究结果表明,大数据税收征管可以有效降低跨国公司的利润转移程度;作用机制显示,大数据税收征管能够通过降低信息不对称程度来影响跨国公司的利润转移,同时还可以通过提高税收征管分析能力来促进跨国公司的纳税遵从;进一步发现,对于审计质量相对较低的公司以及融资需求较高的公司,大数据税收征管还能够在其利润转移方面发挥更大的作用。本文深入探讨了大数据税收征管的经济效益,为我国妥善处理跨国公司的避税问题并参与建设国际税收治理体系提供了征管方向,也为我们国家在数字经济的背景下加强税收征管体系建设提供了有力的理论支撑。