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关键词： 扣非净利润   盈余管理   分类转移   公司治理  

摘要： 扣非净利润是反映企业盈余质量的重要指标,能够帮助投资者正确评估公司价值与可持续发展能力。上市公司出于改善盈余质量的目的,往往会通过操控经常性损益和非经常性损益等多种路径调节盈余结构。所以当企业不再满足于一味关注净利润指标的唯数量操控,而在进行盈余管理时兼具对盈余结构的操控,突出核心经营盈余的主体性以向市场传递积极信号时,净利润与非经常性损益都可能在管理者当局操控下丧失其原有真实信息含量。因此,准确识别和度量上市公司操控扣非净利润的行为路径及规律,对于投资者正确评价公司价值、政府部门有效监管具有重要意义。梳理传统的盈余管理模型后发现,前人关于盈余管理的研究已取得丰硕成果,所构建的Jones模型、修正Jones模型、陆建桥模型等依然是识别公司净利润操控行为的有效手段,但缺少聚焦于扣非净利润的系统性盈余管理研究成果,已有的模型仍存在计算口径不一、指标含义模糊、嫌疑样本识别方法有效性不足等问题。有鉴于此,本文聚焦于扣非净利润指标,从影响扣非净利润的应计、真实和分类转移盈余管理的多视角出发,采用文献研究、统计分析和实证研究等方法,构建了扣非净利润操控度量模型,提出了科学有效的嫌疑样本识别方法。本文选取2017年至2021年中国A股上市公司样本数据作为研究样本,以模型拟合值与实际值之差作为操控性利润,估计并度量出企业操控扣非净利润总程度。在进行标准化处理消除规模效应影响、灰关联处理消除行业效应影响之后,采用四分位法识别出嫌疑样本及盈余管理路径。之后随机选取三个行业进一步进行案例延伸分析,把构建模型所得操控的扣非净利润与财务数据分析结果对比,以阐述本文的财务分析逻辑,验证构建度量模型对不同操控识别的有效性。研究结果表明,本文构建的扣非净利润模型可有效识别企业扣非净利润操控行为,并能够较为准确地度量出其操控程度。扣非净利润操控度量模型的建立,能有效识别扣非净利润操控行为,有助于更好地理解和使用财务信息。通过应计、真实和分类转移的综合视角探究盈余管理相关行为,可望为企业管理者受自利驱动的盈余调节行为,保护广大投资者利益提供新的线索。

关键词： 金融资产重分类   交易性金融资产   财务风险   财务弹性  

摘要： 财政部为有效防控金融风险,促进经济稳中求进,于2017年3月31日修订发布了新金融工具准则,要求在境内外同时上市的企业于2018年1月1日同步实施新准则,其他境内上市A股公司2019年1月1日开始实施。新金融工具准则的变革是近年来资本市场上最为重要的变革之一,此次改革涉及金融资产的分类和计量方式的重大改变,金融资产类别由旧准则的四种类别变成新准则的三种类别,分类标准和计量方式的改变对企业财务报表报告的信息产生了实质性改变,对企业的金融投资行为有着深层次的影响。近年来,由于实体企业产能过剩,实体产业投资回报率远低于金融工具等虚拟经济,企业纷纷增持有金融资产,以获取高于主业投资的收益,已有研究发现配置长期金融资产挤出了主业投资资金,会提升企业面临的财务风险。新准则的实施有没有通过其分类标准和方式的改变帮助企业更好地配置金融资产,化解财务风险,还有待得到实证的检验。基于上述分析,本文以信息不对称理论、预防性储蓄理论、投资替代理论作为理论基础进行分析,并展开实证检验。本文以2017-2021年度上市企业的研究样本,构建模型进行实证分析。首先,为缓解内生性问题,针对2018年A+H公司率先执行新金融工具准则形成的准自然实验对2017-2018年样本进行政策效应预检验,新准则的实施导致企业交易性金融资产持有份额发生重大改变,基于此本文在后续研究中采用2019-2021年全面实施后样本检验了交易性金融资产份额对财务风险的影响及财务弹性作为影响机制发挥的中介作用。本文的实证结果表明:第一,新金融工具准则的实施会显著降低企业财务风险的水平。新准则实施促使大量企业将其所持有的金融资产重分类为交易性金融资产,交易性金融资产持有比例的提高能够有效发挥企业持有金融资产的预防储蓄动机,从而降低财务风险。第二,新金融工具准则对企业财务风险产生抑制作用是通过财务弹性的中介效应实现的,新准则的实施会通过金融资产重分类导致企业持有金融资产份额发生重大转变,提升企业财务弹性从而抑制财务风险。第三,新准则实施导致的交易性金融资产占比的增加对企业财务风险的影响在非国有企业和融资约束较低、独立董事比例较高、股权集中度较低的企业中更加显著。相较于以往文献多针对银行金融类企业展开研究,本文拓展了对新金融工具准则实施对非金融类企业政策后果的研究,丰富了对企业财务风险的影响因素研究,为准则的进一步修订提供了支持性证据。

摘要： 步入2023年，橡胶助剂企业普遍期待疫情结束后经济出现大反弹，但实际情况与预期有较大偏差，橡胶助剂价格也出现较大波动，市场对橡胶助剂的发展预期产生了很多疑虑。本文基于2022年及2023年上半年橡胶助剂价格变动情况，分析价格波动的影响因素，以及未来发展趋势。一、价格走势2022年，我国橡胶助剂价格处于相对历史高位，需求充足，发展形势一片大好。2023年春节后出现了短暂的需求高峰，然后一路低迷，不断挑战近两年价格底线。

关键词： 研发费用   列报方式   有限注意力 R&D expense   presentation in financial statements   investors' limited attention  

摘要： 2018年财务报表格式修订将研发费用的列报方式由附注披露改为利润表内单独列报。我们从市场对研发费用信息含量反应的视角对这一修订的意义进行了研究，发现当研发费用只在报表附注中披露时，未预期研发费用的市场反应显著为负，且通过买入研发费用最高的投资组合并卖出研发费用最低的投资组合，在未来一年可获得正超额回报；但研发费用在利润表内单独列报后，未预期研发费用的市场反应显著为正且前述超额回报不再存在。机制分析表明研发费用单独列报促进了投资者更多关注研发费用，并抑制了公司的研发费用操纵行为，提高了研发费用的信息含量，缓解了市场对研发费用的错误定价。本文为会计制度改革服务于国家创新战略提供了来自财务报表列报方面的经验证据。

关键词： 研发费用加计扣除   税务处理   内部控制  

摘要： 为鼓励企业加大研发投入，政府推出了一系列研发费用加计扣除政策，旨在通过降低企业税负，鼓励企业加大研发投入，促进创新发展战略的实施。然而，研发费用加计扣除的税务处理涉及诸多细节和程序，企业需要遵循相关规定，灵活运用策略，才能确保税务处理合规性和企业利益最大化。基于此，深入探讨研发费用加计扣除的税务处理流程，提出研发费用加计扣除的税务处理对策，包括健全内部控制体系、强化风险防范意识、科学运用研发费用加计扣除政策等。

关键词： 《企业破产法》   取回权   货币  

摘要： 依据《企业破产法》的相关规定，在企业进入破产程序之后，针对债务人所取得的不属于债务人的财产，财产的权利人可以向破产管理人主张取回，但是，法律另有规定的除外。本文依据《企业破产法》及相关规定，对破产程序中关于特定货币资金的取回权的行使及救济进行简要分析和论述。

关键词： 合作对策   联合采购   费用分摊  

摘要： 联合采购通过建立行业型供应商集团开展联合采购，有助于企业提高谈判能力、减少采购成本、增强产品竞争力。本文主要研究了行业型企业联盟联合采购的形成过程及其对公平合理地分担生产经营支出的重要性，基于合作对策构建了行业联合采购的支出分担模式，并选择了各种联合对策的方式加以探讨，从而证实了联合采购是合理有效的，合作企业与联盟公司均能够在联合采购中受益。

关键词： 财务共享   费用报销管理   资金体系  

摘要： 随着我国经济的迅猛发展,农林牧渔业也快速壮大,截至2021年年底,农林牧渔行业已经有103家公司上市,但随着企业规模的不断扩大,许多分公司出现了无法及时掌握日常财务状况等制约企业持续快速发展的关键财务问题。为此,很多企业都在研究和构建企业财务共享中心,而费用报销是财务共享最核心的流程,它的运营管理水平将直接影响企业的总体财务管理效果。但由于国内共享中心费用报销模块上线速度迅猛,如何降低企业费用报销管理成本提高其运行效率,是当下急需解决的关键问题。基于此,本文选取了在共享中心费用报销管理系统建设中具有一定代表性的农牧饲料行业龙头企业的海大集团作为研究对象。企业结合财务共享相关概念和特征,运用资源配置理论、规模经济理论和业务流程再造等理论,调研了企业近年的财务数据,通过对人员管理体系、集团内部控制体系、资金管理控制体系、报销业务流程梳理、费用报销管理评价等多方面管理现状进行分析,探寻和总结了该公司存在的各维度的问题,并有针对性地提出了增强财务人员的配置管理与沟通机制、设置绩效考核制度并加强预算管理、建立集团内部闭环管理模式、规范费用报销管理制度及搭建内审平台等建议,以达到提高共享中心费用报销的效率、降低企业成本和防范风险的目的。同时也希望能对同行业其他准备或已经建立共享中心费用报销管理系统的企业提供有益借鉴。

关键词： 辅助生产费用   分配方法   图示法   口诀法  

摘要： 成本会计是会计学、财务管理等专业的主干课程，是一门具有财务会计与管理会计双重性质的课程。本课程具有业务繁杂单据多、成本核算方法多、计算公式复杂、计算量大等特点，对于初学者而言，具备一定的难度。辅助生产费用的分配是成本会计课程教学中的重难点，学生不易掌握辅助生产费用的五种分配方法的区别和适用情况。因此，将图示法和口诀法引入到辅助生产费用分配的教学中，化繁为简，帮助学生理解不同方法的特点及适用情况，进一步提升教学效果，激发学生学习兴趣。