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关键词： 资产负债表   资产泡沫   房地产市场   财政政策   货币政策   宏观调控   经济增长   产业结构升级  

摘要： 本文回顾了资产负债表衰退的理论逻辑及特征，同时对典型国家日本及美国的经验教训进行了总结，发现资产泡沫破灭导致私人部门出现巨额的资产损失，大量企业因此长期陷入“赚钱还债”的困局，从而严重影响了经济修复速度。近年来，我国储蓄意愿增强，消费动力不足，叠加股市下跌、房地产市场低迷等因素影响了居民的现金流预期，导致居民资产负债表扩张动力不足。同时，全球经济低迷、地缘政治冲突加剧，以及流动性条件收紧等不确定、不稳定因素对我国不断产生负面溢出效应，叠加经济绿色转型及不同行业发展政策的推出，部分行业企业经营困难度明显上升，出现现金流入放缓、收入下降、盈利能力走弱等问题。在全球经济金融环境复杂多变的背景下，企业和居民的资产负债表仍将面临一定压力。本文结合实体经济现状，借鉴国际经验，提出相应的对策建议。

关键词： 电子表格   成本费用的核算   融合教学  

摘要： 电子表格在会计教学中，常以表格操作教学为主，辅以会计表格案例，不能深入地与会计核算深度融合。本文以成本费用的核算课程为例，探究如何反客为主，以会计核算为本，打破目前教学中以会计案例服务于电子表格学习的现状，让软件服务于会计核算，以会计核算为主要思路，探讨电子表格与会计教学如何深度融合。

关键词： 研发费用加计扣除比例   政策调整效应   企业异质性  

摘要： 研发费用加计扣除政策由于其影响范围广、优惠力度大等特点长期受到社会各界关注。现有研究中,学者们重点分析了研发费用加计扣除额和财税[2015]119号文件对企业创新活动的影响。但是加计扣除比例在2018年由50%上调至75%。对此不免疑问,如此大幅度的调整是否能产生积极的政策效果?若确实存在积极效果,那么针对不同类型企业该政策效果是否有所差异?基于此,本文以2016-2020年沪深A股上市公司为研究对象,采用PSM-DID模型跟踪分析了2018年研发费用加计扣除政策调整对企业创新活动的影响。本文梳理了研发费用加计扣除政策对企业创新活动的作用机理和企业异质性导致政策效果差异的原因,并据此提出本文研究假设,随后利用所获数据进行量化分析。首先,探讨了财税[2018]99号文件对持续享受优惠企业的创新投入、产出和效率三方面影响。并且进一步分析了政策调整的年度效应。其次,具体研究了由于企业所有权和企业规模差异带来政策效果的差异。然后,分析本次政策调整是否通过创新投入、异常性创新投入和正常性创新投入影响企业创新效率。最后,本文关注本次政策的“吸引”效应。得到实证结论如下:第一,该政策调整对持续受惠企业的创新活动有积极作用。考虑年度效应后,发现该政策对企业创新活动的激励效果具有一定的持续性。第二,相较于国有企业,非国有企业受政策激励能够更大程度上增加创新投入、提高创新产出和改善创新效率。对于不同规模企业而言,该政策对小规模企业创新活动激励效果更佳,对大规模企业创新产出和效率回归结果出现负向显著。第三,政策调整需要通过创新投入影响企业创新效率,进一步分析后发现仅有正常性创新投入发挥中介作用,异常性创新投入并不发挥作用。第四,对于初次享受研发费用加计扣除的企业而言,政策效果并不乐观,该政策仅仅带来了创新投入的提升。对其他两方面均存在消极作用。根据上述分析结论,本文建议在研发费用加计扣除施行的过程中应注重政策的长期性、靶向性与渐进性。同时也要注意企业资金管理水平和地区创新环境的改善。本文创新之处表现在研究了财税[2018]99号文件政策调整对企业的创新活动影响。随后本文在关注政策调整对企业创新投入影响的同时也注意到其所具备的中介作用。并且还进一步区分创新投入中正常性创新投入与异常性投入,分别考察了两者各自中介作用。

关键词： 水资源资产   水资源负债   实物量与价值量   水资源资产负债表   郑州市  

摘要： 构建生态与经济双赢的制度政策体系、推进生态环境治理体系现代化是目前生态文明建设的重要目标之一。随着政策的逐步推进,我国相继提出了编制自然资源资产负债表的意见以及实施试点城市先行的实践方案。水资源是基础性自然资源也是战略性经济资源。我国水资源短缺与污染问题严重,由此提出了构建节水型社会建设、打好污染防治攻坚战等应对方案。为了积极响应国家政策,郑州市成立专门小组规划当地水资源保护工作、印发《2013年生态水系建设实施方案》通知,随后郑州市又根据中央要求建立了河长制办公室。因此,构建适用于郑州市水资源资产负债表体系十分必要。它能提供信息基础、监测预警和决策支持,实现有效保护和永续利用郑州市的水资源。本文通过研究环境会计等理论方法、国际上成熟的水资源核算体系及相关的研究成果,为构建适合我国的水资源核算体系提供理论支持,为水资源资产负债表框架结构的编制提供思路。因此,本文的研究思路是:首先明确水资源资产负债表的编制基础,该部分设置了编制目的、原则以及基本假设;其次确认水资源资产负债表要素以及价值计量方法;最后以郑州市水资源为研究对象,设置水资源账户以及示范编写水资源会计分录,根据郑州市水资源相关数据,开展郑州市水资源价值量计量工作,编制出水资源流量表、水资源资产负债实物量与价值量表。根据编制的三个报表,本文在第五章对郑州市水资源各类型账户进行横向与纵向对比,对水资源管理部门在报表数据分析工作上提供一定的参考。通过对郑州市水资源资产负债表的编制研究,全面客观地反应郑州市管辖范围内某一时间段水资源存量与流量状况以及某一时间点水资源实物量与价值量情况。根据水资源负债信息也能反应当地水资源管理状况以及管理者与应处罚方应履行的责任。因此,编制分析郑州市水资源资产负债表,对推动当地生态文明建设能够起到积极作用。

关键词： 审计费用   金融资产   房地产企业   委托代理  

摘要： 近年来，受经济新常态影响，企业金融化发展迅速。实体企业为了实现利益最大化，纷纷进行金融投资，挤占了实业发展资金，不仅导致企业创新产出效率降低、经营风险增加、风险承担能力下降，还严重影响了资本市场健康发展。房地产作为实体经济的重要组成部分以及拉动国民经济快速增长的支柱性产业，由于经营方式特殊，其金融化程度远远高于其他行业。房地产企业过于投资金融资产会挤占建设固定资产投资、导致财务风险激增、抵抗风险能力下降，甚至带来破产危机，影响就业和社会稳定，引发行业格局“更新”。审计作为经济市场的监督警察，对于维护企业健康发展以及整顿经济秩序承担着十分重要的责任。审计人员通过审计来评估企业的真实经营状况，而金融化会影响审计人员对企业经营成果的判断以及审计风险的评估。为了保证审计质量，审计人员会调整审计资源以识别金融化对审计工作带来的影响，收取较高的成本补偿和风险溢价，审计费用作为审计人员努力工作的证明，也会相应增加。因此，在房地产企业金融化不断发展的当下，研究房地产企业金融化对于审计费用的影响，有利于发挥审计的经济监督职能，对于督促房地产企业合理配置金融资产，实现高质量发展有着重要意义。　　首先，本文基于理论分析得出，如果房地产企业是出于“蓄水池”动机进行金融资产投资，可以为企业日常经营活动储蓄资金，降低未来发展可能会产生的融资约束问题，还可以在资金周转不畅时“反哺”房地产开发主业，实现风险对冲，降低企业经营风险，审计风险也相应降低，审计人员会收取较低的风险溢价，审计费用也会下降。如果是出于“投资替代”动机，房地产企业管理层会倾向于选择金融资产投资获利，加剧企业委托代理问题，审计人员会投入更多资源来识别代理人的这种投机行为，导致审计成本增加，审计费用上升;信息不对称的情况下，审计人员会投入更多审计资源以识别房地产企业金融化对审计带来的影响，判断其公允价值选择的正确性，导致审计复杂度上升，审计费用会相应增加;“深口袋”理论下，“投资替代”动机的金融化行为会造成房地产企业主业空心化，带来较高审计风险，审计人员为了降低自身所承担的风险会调整相应审计资源投入，收取审计费用时会要求更高;风险溢价理论也表明，“投资替代”动机的金融化行为会加剧房地产企业日常经营活动风险，审计人员开展审计工作会保持较高的审慎怀疑态度，增加所收取的风险溢价，审计费用也较高。其次，以2011-2021年沪深A股房地产上市公司相关数据为样本，对房地产企业金融化对审计费用的影响进行经验验证，结果发现房地产企业金融化是出于“投资替代”动机，会提高审计费用;最后，以中天金融集团股份有限公司为案例进行实践检验，通过梳理其金融化进程以及“投资替代”动机下金融化行为所带来的经济后果，探究其金融化是如何提高审计费用的。在对中天金融集团进行案例分析时发现，其金融化行为主要从两方面影响审计费用。在审计投入方面，金融化会造成审计业务复杂度上升、金融资产增加带来关键审计事项增加以及以公允价值计量的金融资产增加导致的审计工作困难度增加。在信息不对称的情况下，审计人员将投入更多的时间和精力，导致审计成本增加，从而带来审计费用增加。在风险溢价方面，随着金融化程度的加深，金融收益的增加并未增添企业发展活力，反而使得企业资产增长率、盈利能力、营业收入增长率以及存货占比下降，经营风险增加;也导致企业偿债能力、净资产收益率以及资产周转率下降，财务风险增加;管理层还会利用金融化进行盈余管理增加企业整体风险，造成审计风险上升。依据“深口袋”理论以及风险溢价理论，审计人员会要求较高的风险溢价来弥补企业金融化战略带来的未来不确定的诉讼风险和审计失败风险，审计费用也随之增加。　　基于上述理论分析、经验验证和案例研究多维度的专题分析后，本文从房地产企业、会计师事务所以及政府三个层面提出相关建议，以期为规范房地产金融化，促进实体经济发展做出相应贡献。主要包括：第一、房地产企业在进行资源配置时需要从优化企业资产配置角度出发，提升金融资产投资与主业发展的适配度，发挥金融化的“蓄水池”作用为实体产业保驾护航，增强可持续发展能力;第二、审计人员需要进一步发挥审计的监督职能，识别企业金融化所带来的风险，督促房地产企业健康发展。此外未来金融化不断发展会导致审计业务复杂度增加，审计人员还需要加强有关金融化的审计行业专长培训;第三、政府应当出台规范房地产金融化发展的相关政策，引导企业聚焦房地产主业发展，警惕“投资替代”动机的出现，倡导金融更好为房地产健康发展服务。

关键词： 大数据   无形资产   转让定价   数据资产  

摘要： 在大数据时代下,无形资产在跨国企业的经营活动中愈发重要,也成为跨国企业常用以进行转让定价避税的对象。大数据通过与传统无形资产融合,让无形资产数据化,同时自身也逐渐成为新型的无形资产,作为跨境交易的重要标的,加剧了无形资产转让定价税收问题的复杂性。现有跨境无形资产转让定价制度已落后于时代的发展,亟待修订与革新。同时,我国大数据飞速发展,相关的跨境无形资产转让定价的规定仍待完善,尤其是数据资产的转让定价法规还处于空白状态。所以,本文基于当前的大数据背景,聚焦跨境无形资产转让定价税收问题,有助于丰富当前的理论研究,为相关的立法工作提供理论依据,还可以对我国转让定价税务实践的开展提供指导,兼具理论意义和实践意义。为研究大数据背景下跨境无形资产转让定价的税收问题,本文首先对大数据价值创造和无形资产转让定价进行了理论上的分析,界定了本文的研究对象和范围,为后续研究提供理论基础。基于此,本文深入分析了大数据背景下跨境无形资产转让定价的一般税收挑战,并结合美国动视暴雪转让定价避税案进行分析。一般税收挑战主要体现在传统联结度规则部分失效、无形资产识别与权属确定困难、可比信息获取难度加大和价值贡献分析更为复杂。接着,本文进一步了大数据对跨境无形资产转让定价的前瞻税收挑战。大数据对跨境无形资产转让定价的挑战,不仅体现在前述的一般性税收问题上,还体现在数据资产的未来发展带来的前瞻性税收问题上。由此,本文在明确数据资产的概念界定,在经济、法律和征管上的可税性的基础上,分析了跨境数据资产转让定价中存在的资产属性和权属尚未确定、价值贡献分析存在争议的前瞻性税收问题。在数据的产权归属上,由于其区别于传统无形资产,具有非竞争性、非排他性、强外部性、规模报酬递增等特性,无法套用现行无形资产排他性的所有权规定,其产权归属面临全新挑战。在价值贡献分析上,数据价值创造不同环节的价值贡献大小存在争议,同时价值创造方式还影响着各环节的价值贡献,进一步加重了跨境数据资产价值贡献分析的复杂性。然后,本文研究了大数据时代下,国际社会为应对跨境无形资产转让定价税收问题进行的实践。本文回顾了新版《转让定价指南》的修订情况,分析了OECD和美国的无形资产转让定价制度,包括无形资产的定义、权属确定和转让定价方法的选择三方面。同时,本文分析部分国家对数据资产的征税措施,主要是开征数字服务税和均衡税。此外,本文介绍了各国为应对数字经济税收挑战采取的典型单边反避税措施及其影响,以及“双支柱”方案的发展现状,并分析了其对跨境无形资产转让定价税收问题的影响。上述国际经验,在理论和实践上都对应对我国跨境无形资产转让定价税务问题提供了重要启示。最后,本文从我国大数据和无形资产跨境交易发展现状,及无形资产转让定价相关法规出发,分析了大数据对我国跨境无形资产转让定价税收的挑战。结合上述国际经验,本文提出了应对我国跨境无形资产转让定价税收问题的三方面建议:完善无形资产界定与所有权归属的相关法规、应对跨境数据资产转让定价前瞻挑战的相关建议和积极应对双支柱方案的挑战。

关键词： 数字化转型   国企   行政费用  

摘要： 行政费用是国企的一个重要支出项，对于实现数字化转型带来的效益具有重要影响。分析了国企数字化转型中行政费用压降的机遇与挑战，旨在为国企在数字化转型中寻找降低行政费用的有效策略。

关键词： 商业银行   数字化转型   利润效率  

摘要： 党的二十大报告提出,要加快发展数字经济,促进数字经济和实体经济深度融合。随着银行4.0时代的到来和国家相关指导文件的出台,商业银行亟需把握数字经济,开展数字化转型。在此背景下,本文围绕商业银行开展数字化转型是否能够提高自身整体利润效率水平进行探讨。首先,在系统梳理国内外相关文献的基础上,从认知、组织、产品和物理网点转型四个角度测算银行数字化转型指数。其次,以2011-2021年我国85家商业银行为样本,探究银行数字化转型对自身利润效率的影响,结果表明:第一,在数字化转型过程中,认知转型为先决条件,组织转型是整体转型的基础和关键,产品转型是银行对外展现的重要窗口和主要途径,物理网点转型则是数字化转型的效率支撑与优化体现,四个子维度之间相互作用,促进银行创新能力、治理能力和风控能力的增强并降低经营成本,从而促进利润效率的提升;第二,我国银行业数字化转型指数呈上升趋势,不同所有制银行转型指数存在差异,国有和股份制银行指数远远高于其他类型银行;第三,商业银行数字化转型指数的增加能显著提高利润效率水平。再次,使用工具变量法解决模型内生性问题,在此基础上,进一步探究数字化转型指数四个子维度对利润效率的影响,分析发现:通过积极进行顶层战略设计、适应性调整组织架构、加速推进产品线上线下一体化、出清低效网点并促进分支机构智能化,能够显著促进利润效率增长。然后,根据时间不同和银行所有权类型不同进行异质性分析,结果表明:第一,2011-2017年银行数字化转型在一定程度上显著提升利润效率,2018-2021年数字化转型对利润效率的影响不明显,但估计系数较前一阶段明显增加;第二,国有和股份制银行提升作用较小,而城商行和农商行数字化转型能显著提高利润效率水平。此外,使用指标替代法进行稳健性检验。最后,根据前文研究,提出银行层面明确统筹数字化战略部署、推进组织架构改造升级、建设支付场景生态圈、优化分支机构布局与功能和监管层面建立健全银行数字化监管体制、提升监管部门智能化水平共六个政策建议。