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关键词： 中间业务收入   利润贡献度   金融创新  

摘要： 自21世纪中国进入发展的新时代以来,伴随着金融市场的开放及利率市场化的提出,金融行业竞争日趋激烈。在建立国际、国内双循环发展新格局的大环境中,各类商业银行为寻求新的利润增长点,开始愈加重视兼顾轻型和零售业务的中间业务,中间业务发展稳步推进。然而近些年来,传统业务的分流、金融科技公司的创新发展、监管减费让利政策导致的利润下降等各种现实情况对商业银行中间业务的发展造成极大冲击,如何对外满足监管要求和市场需求,对内承接战略和管理诉求,成为各家商业银行提升中间业务利润贡献程度所共同面临的难题。因此本文基于此对上市商业银行2007-2021年中间业务收入现状进行了分析,在总体把握的基础上,又分为国有控股大型商业银行、股份制商业银行、地方性商业银行三类对其中间业务的收入规模、收入结构及其利润贡献度变化情况做了详细分析。同时利用2007-2021年上市银行的数据实证检验了中间业务收入对银行利润的影响,最终发现二者之间呈现出“倒U型”的非线性关系;另外,本文通过实证发现金融创新途径即金融产品创新、管理服务创新、金融技术创新、组织机构创新可以作为提升商业银行中间业务利润贡献度的途径;银行异质性分析结果表明不同类型银行提升中间业务利润贡献度的途径和策略不尽相同,应根据具体情况制定出不同的发展策略;最后对本文主要结论进行总结,并对商业银行中间业务的高质量可持续发展提出相关建议。

关键词： 研发费用加计扣除   税收政策   高技术企业   研发投入   融资约束  

摘要： 研发费用加计扣除政策实施至今已有二十多年的历史，对我国的科技创新事业发挥着不可磨灭的巨大作用。在国家与国家之间的竞争当中，各国之间的科技硬实力的竞争是不可忽视的一环。过去二十多年来，加计扣除政策不断完善，优惠力度不断加强，适用范围不断扩大。企业的创新能力在研发费用加计扣除政策的刺激下不断得到提升，研发投入的比例不断加大。其中，高技术企业的研发能力的提升尤为明显。　　企业的研发投入不仅仅受到加计扣除等税收优惠政策的影响，还是多种内外部因素共同作用的结果。有研究表明，融资约束是制约企业进行研发活动的主要因素之一，但过去很多学者的研究主要是从加计扣除政策这一单一因素出发来研究其对企业研发投入的影响，而很少对加计扣除政策对企业研发投入的影响机制进行分析。本文在前人的基础上，加入了融资约束作为中介变量进行影响机制分析，以探究企业的融资约束程度能否在研发费用加计扣除政策的作用下得到缓解从而促进企业加大研发投入。此外，在选取研究对象方面，由于高技术企业研发活动较多，与一般制造业相比可能对加计扣除政策更加敏感，因此本文选取高技术企业作为研究对象。　　本文首先对国内外文献进行了相关梳理，总结了加计扣除政策对于企业研发活动影响的主要观点。同时对相关概念和理论进行了阐明，接着对高技术产业的现状进行了分析。本文选取高技术产业中的医药制造业、通信及电子设备制造业以及计算机制造业作为高技术产业的代表行业进行研究。在提出研究假设后对样本数据利用固定效应模型进行基准回归，接着加入融资约束指标进行逐步回归以检验其是否存在中介效应，再根据企业性质、规模以及行业类别进行异质性分析，最后以替换模型的方式进行稳健性检验。　　研究结果表明：研发费用加计扣除政策对高技术企业的研发活动具有显著的促进作用，其对于企业研发活动的促进作用不仅表现在研发投入强度的提高上，而且也体现在研发人员数量占比的提升上。同时，融资约束在加计扣除政策对企业研发投入的促进中存在部分中介效应。这说明加计扣除政策除了对企业的研发投入有直接影响外，还通过缓解企业融资约束的方式间接促进了企业的研发投入。　　基于研究的结果，本文针对进一步提升企业研发投入以及研发效率提出如下建议：一是要细化研发费用加计扣除政策各种扣除口径，使得加计扣除政策更加具有针对性。为了进一步促进企业的实际研发创新水平，可以继续提高企业的研发人员劳务费的加计扣除比例。此外，不同的地区，不同的行业甚至不同规模的企业的实际情况有着较大差异，因此其对于加计扣除政策的敏感性也存在较大差异，国家需要因地制宜细化加计扣除政策予以应对;二是要从融资约束角度缓解企业的资金压力。国家应当制定相应的政策丰富高技术产业企业的融资渠道，降低企业的融资成本。同时发挥好政策的引导作用，完善相关的披露制度，提高企业研发活动的透明度。

关键词： 研发费用加计扣除   雇佣技能结构   中小企业  

摘要： 近年来,“六稳”、“六保”成为预防经济风险和保障居民就业的工作重心,2021年中共中央提出要将合理把握就业调控目标放在重要位置,实现更充分、更高质量就业,塑造经济发展新优势。随着我国经济社会进入转型发展赛道,为实现社会整体的高质量发展,必须坚持“创新是第一动力”的理念。经济要实现转型应将目标设定为以人为本的创新发展,这符合“人才”是创新关键要素的核心本质,并且能够促进解决社会失业问题,优化社会就业结构。解决社会失业、实现人才驱动离不开企业,企业是吸纳就业、创新发展的市场主体,中小企业更是我国就业韧性、创新韧性的重要支撑,因此如何推动技能型人才这一创新要素向中小企业聚集成为技术创新、经济可持续发展的题中应有之义。站在企业的角度,创新发展离不开良好的营商环境和经济政策。作为经济政策组成之一的税收政策是国家调控宏观经济的重要工具,减税措施是我国近年来在谋求高质量发展道路上的重要财税制度举措,研发费用加计扣除政策正是为加快科技体制改革步伐,深入建设创新型国家,提升整体科技实力和科技竞争力的一支推动剂。那么研发费用加计扣除政策是否切实影响了中小企业的雇佣结构?其产生影响的作用机制是怎样的?基于此,本文研究了研发费用加计扣除这一税收优惠政策对企业雇佣技能结构的影响,并根据研究结果提出政策建议。本文首先梳理税收政策的就业效应及研发费用加计扣除的政策效应等相关文献;其次回顾研发费用加计扣除政策历程,分析我国中小企业的发展现状,进而分析该政策作用于中小上市企业雇佣技能结构的具体方式并提出假设。基于此,本文选取2012-2021年A股中小板上市企业数据,以2016年研发费用加计扣除六大负面清单行业~((1))的提出作为准自然实验,利用双重差分方法检验2016年研发费用加计扣除的政策效应,并以平行趋势检验、安慰剂检验、替换被解释变量、排除其他年份政策干扰作为稳健性检验。考虑到不同企业具有不同特征,企业之间的雇佣行为可能会存在差异,所以将企业按照产权性质、劳动密集度、融资约束以及所属省份进一步分类,展开异质性分析,并且本文还通过进一步分析探索加计扣除政策影响企业雇佣技能结构的作用机制。通过理论分析和实证检验,研究发现研发费用加计扣除政策有利于提高中小企业技能劳动力雇佣占比,实现雇佣技能结构的优化。具体地该政策使受政策影响的处理组企业的技能劳动力占比上升了大约19.50%。从员工类型细分来看,研究进一步发现企业雇佣技能结构的调整主要表现为保持非技能劳动力雇佣数量相对固定,增大技能劳动力雇佣数量,从而使得技能劳动力在总劳动人数的占比显著提高。这一政策效应在非国有企业、劳动密集型企业、低融资约束企业和东部地区企业中更加显著。进一步分析中发现创新投入和融资约束是加计扣除政策影响企业雇佣技能结构的作用机制,该项优惠政策还具有创新产出效应,有利于增加创新产出并提高创新效率。最后,本文提出如下建议:一是继续加大研发费用加计扣除政策的优惠力度,并重视纳税人服务;二是加强现有员工技能培训,继续集聚技术型劳动要素;三是建立更为完善的金融借贷机制,帮助缓解中小企业融资约束;四是重视素质技能教育并推动劳动力地区间自由流动。

摘要： 因近年货币资金舞弊事件的增加，文章以2017—2021年间证监会出具的处罚报告为切入点，挖掘货币资金审计过程中出现的问题，从中进一步解析货币资金的审计风险及成因，并据此提出针对性的审计应对措施，以期降低会计师事务所关于货币资金的审计风险。1背景介绍通过研究2017—2021年证监会对会计师事务所出具的报告发现，与财务造假相关的财务舞弊大量涉及虚假货币资金这一情况(黄芳，2021)[1]、(张文荣，2021)[2]有所增加。

关键词： 人力资源会计   无形资产   后续计量  

摘要： 足球行业的人力资源计量是衡量俱乐部价值的关键因素，因而关于足球运动员能否作为无形的会计资产计量是在会计领域重要且具有争议的问题。文章采用文献回顾的方法对足球运动员是否可以成为俱乐部无形资产的问题分情况进行论述及分析，就足球运动员在后续计量中具有争议的减值问题展开论述，最后根据讨论的不同情况得出相应的结论。

关键词： 货币资金   审计风险   合理性验证   审计应对  

摘要： 近年来货币资金成为上市公司财务报告舞弊的多发地带,货币资金舞弊的不断发生也增加了注册会计师的审计风险,导致我国资本市场对货币资金的关注度越来越高。由于货币资金相对于企业的其他资产具有较高的可查证性,因此过往企业的货币资金相对具有真实性。但随着竞争、业绩考核等多重目标的约束,货币资金舞弊现象呈现在众人面前。货币资金舞弊现象的客观存在表明,注册会计师惯常的思维和审计风险识别与应对的做法存在缺陷与不足,需要拓展思维,用科学而合理的方法加以应对。鉴于货币资金的重要性以及舞弊现象,本人期望通过对典型案例的分析研究,为治理货币资金舞弊现象、降低注册会计师风险、为资本市场的信息使用者提供净化的信息使用环境做出自己的努力。在资料的收集和准备过程中,本人发现了一家很有趣的由会计师事务所直接判定为存在重大舞弊的上市公司*ST未来,决定将其作为典型案例加以研究。*ST未来因其是我国资本市场上第一家直接由会计师事务所判定存在重大舞弊的企业而受到社会的广泛关注,其相比于其他公司货币资金舞弊案中会计师事务所与注册会计师大多存在着责任缺位而言,*ST未来的审计机构在年度审计工作中自行发现了公司货币资金的重大错报,具有一定的教育与反思意义;同时,其因上年度的审计工作存在缺陷而未及时发现公司的货币资金舞弊,也具备一定的警示价值。为对*ST未来的货币资金舞弊案进行研究分析,并重点进行公司货币资金的合理性验证以加强注册会计师对于货币资金余额、来源与收支状况等合理性分析的重视程度,促进我国证券市场上市公司财务数据的真实披露,本文按以下思路开展研究。首先,本文对国内外货币资金舞弊、货币资金审计风险、货币资金合理性的相关文献进行了梳理归纳,了解并评价现有的文献研究,并对本文所引用的理论基础进行了系统性的阐述。其次,本文对我国资本市场货币资金舞弊的总体状况进行了案例的统括分析,分别从上市公司的角度研究其舞弊类型、方式及成因,以及从会计师事务所的角度研究其风险应对与存在的问题。再者,在案例研究部分,本文介绍案例背景后,对*ST未来的货币资金舞弊方式、会计师事务所对舞弊风险的识别与应对及存在的问题进行了分析阐述,并运用分析性程序对货币资金的余额、来源、收支情况进行了合理性验证,得出会计师事务所并未对货币资金的不合理现象保持关注与核查的结论。基于以上对货币资金舞弊的总体性与个体案例的分析与研究,本文期待对注册会计师执业与促进资本市场规范有序运行有一定贡献,提出了加强对被审计单位的了解、强化合理性验证审计程序的应用等五点防范货币资金舞弊审计风险的建议。

摘要： 去美国留学期间的费用是很多家庭在制定留学计划时必须考虑的重点问题，下面就是在美国读研究生期间需要的费用清单：1.学费去美国读研究生首先需要学费。去美国读研究生一年的费用在1万美元左右，私立大学一年的费用在3万美元以上。美国公立大学的收费一般低于私立大学，年学费在1万美元左右。其中，学费因专业不同而不同。理工科和经济学比文科贵。2.生活费除了学费，留学生在美国的生活费也是一笔不小的开支。

摘要： 近日，工信部数据显示，2022年1-12月，规模以上化纤企业营业收入10 901亿元，同比增长5.3%；利润总额241亿元，同比下降62.2%；营业收入利润率2.2%，同比下降3.9个百分点；行业亏损面31.9%，同比扩大15个百分点。服装行业规模以上企业13 219家，累计营业收入14 539亿元，同比下降4.6%；利润总额764亿元，同比下降6.3%；利润率5.3%，同比增长0.1个百分点；

关键词： 基金费用   杠杆需求   开放式股票型基金  

摘要： 国内关于基金的研究主要着重在基金业绩评价、基金风险管理等方面,对基金费用的关注较少。对投资者来说,基金业绩很重要,但基金费用也是影响最终回报的重要因素。对基金公司而言,费用也是产品设计的核心问题之一,如何设置合理的费率,在优化营销策略吸引投资者的同时,获取更多的回报是一项重要课题。在国务院办公厅发布的《国务院办公厅关于进一步优化营商环境,降低市场主体制度性交易成本的意见》中鼓励基金等金融机构进一步降低服务收费,进一步让利给持有人的大背景下,对我国基金费用的研究是有必要的。市场上的投资者差异化明显,寻求风险回报的投资者不在少数。在杠杆约束下,寻求风险回报的投资者无法借款,就必须找到一位能提供杠杆投资组合的资产管理者进行投资。资产管理者可以因为投资者提供杠杆投资而收取额外费用,投资者也愿意向提供杠杆投资的资产管理公司支付额外的费用,因为这些资产管理公司提供的回报是投资者自己无法获得的。这种基于杠杆的费用是相当可观的,它们代表了费用变化的一个重要来源。为了验证投资者的杠杆需求对基金费用的影响,本文用估计的基金市场贝塔来衡量资产管理公司提供的嵌入杠杆,作为投资者的杠杆需求的替代变量。本文以我国2015年1月1日到2022年12月31日开放式股票型基金作为研究对象,研究基金的市场贝塔与基金费用之间的关系,并通过研究市场贝塔变化对资金流动的影响,测试杠杆需求渠道。最后,通过分组回归考察市场贝塔值与基金费用之间是否存在不对称关系。本文得到的结果如下:(1)在其他条件相同的情况下,基金的市场贝塔与费用呈正相关关系。(2)市场贝塔与费用之间的关系是由投资者对高贝塔系数基金的需求增加所驱动的。(3)市场贝塔值与基金费用之间存在不对称关系,对于市场贝塔大于1的基金,基金费用随市场贝塔增加,而对于市场贝塔小于1的基金,费用不随市场贝塔增加。本文可能的学术贡献在于:首次尝试考察中国投资者的杠杆需求对中国开放式股票型基金费用的影响,将投资者的杠杆需求作为资产管理费用的一个新的决定因素提供经验证据和决策参考。本文的不足之处在于:一方面,由于我国开放式股票型基金发展历史较短,早期的样本数量较少,本文实证研究的样本时间跨度较短,且样本不广,不一定能全面反映我国开放式股票型基金的总体情况。另一方面,本文的研究对象是我国开放式股票型基金。投资者的杠杆需求对基金费用的影响也可能延伸到其他投资资产类型中。如果能扩大样本规模,拓宽研究范围,也许能得到更加稳健且有意义的发现。

关键词： 交易性金融资产   核算   问题   改进路径  

摘要： 交易性金融资产作为企业业务的重要组成部分，其核算问题一直备受关注。目前，企业面临着不确定的市场环境、快速更新的金融产品和复杂的金融工具，这些都给交易性金融资产的核算带来了很大的挑战。本文通过分析交易性金融资产的概念，并结合交易性金融资产在核算中存在的问题，探讨交易性金融资产核算的改进路径。